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本周观点：新能源车购置税政策得以延续和优化新能源车板块，新能源车购置税政策得以延续和优化，钠电池进展加速，搭载钠电池汽车即将上市，推荐钠电等新技术赛道。储能板块，23Q1 美国储能市场新增装机环比下降，主要原因在于一季度电网侧储能项目并网的延迟。风光板块，考虑到当前硅料价格已经跌至企业平均生产成本附近，我们判断未来多晶硅价格继续下行空间有限，看好头部硅料玩家领先的技术优势与成本优势。

子行业观点

1）新能源车：新能源车购置税政策得以延续和优化；2）光伏：全国5 月新增光伏装机12.9GW；3）风电：云南23 年第一批新能源项目印发，广西陆上风电规划发布；4）储能：海博思创启动IPO，美国一季度储能装机2145MWh；5）电力设备：关注特高压和智能电网板块投资机会。

重点公司及动态

1）宁德时代：净利润快速增长，锂电龙头王者归来；2）璞泰来：22 年业绩保持高增； 3）恩捷股份：22 年归母净利同比高增，隔膜龙头地位稳固。

风险提示：新能车产销增长低于预期，产业链盈利低于预期；光伏装机增速低于预期，行业竞争超预期；风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。